深响原创 · 作者｜申商

核 心 要 点

2019年成为金融科技职业的转机之年，将影响接下来的走向和工业格式。

金融立异走入更深层次，单纯的流量思维现已不见效，互联网公司的金融科技才能与传统金融板块的技能需求存在极大的结合时机。

过往资源储藏、长时刻战略投入意味着BAT依然是金融科技范畴最值得等待的玩家。

对很多人而言，2019是不好过的一年：募资难、融资难、IPO拦腰斩……整个互联网职业进入了开展慢速道，从业者都在寻觅新增量。

在职业全体寻觅新增量的一起，一个在探究中开展了十余年的职业也来到要害时刻：金融科技的新赛点现已到来。

一方面，经历过两年多的整理整理，P2P网贷职业全体危险已大幅下降。另一方面，在技能推进下，金融工业的进化仍在持续——金融和科技之间的相互成果成为不可逆趋势。

此前，职业曾以为金融科技是一个不可能“寡头化”的职业，由于各个细分赛道、乃至依据地域性的差异，为形态万千的公司供给了满足开展空间。但监管加快了职业走向规范化的速度，这使得参加其间的玩家也发作了许多更迭：不合规、实力短缺的选手被筛选出局，头部公司获得了更大的开展空间。因而，金融科技也闪现成为“巨子游戏”的趋势。

许多要素一起效果下，2019年成为金融科技职业的转机之年，这一阶段的布局和发力，将影响接下来的走向和工业格式。

金融科技的奇妙时刻

若以付出宝建立的2004年为始点，金融科技——这个由移动付出、互联网金融概念演化而来的职业，现已呈现了十五年。

在现已曩昔的十五年里，金融科技既促成了许多立异，也带来一些乱象。伴随着监管风向趋严和职业生态演化，现在的金融科技职业正在发作严重演进。

微观层面，职业监管规范化深深影响着一切玩家。

P2P网贷整理运动将原本就不应归于这个职业的玩家驱赶在外。但一起，监管层一直的定调也很清楚：真实的金融科技公司当然是未来所向。

因而，监管层在雷厉风行地整饬不法现象的一起，也于2019年8月发布了《 金融科技(FinTech)开展规划(2019—2021年)》，这为金融科技职业奠定了一个重要的前史风向标。

职业层面，金融科技职业本身的开展也到了一个“从量变到突变”的新时期。

曩昔几年，以网络付出为进口，互联网巨子们逐步渗透进更多金融范畴，改变了职业的固有格式。但是对巨大的金融系统而言，以上立异仍停留在表层。现在，技能与金融的结合进入到风控、信贷、获客等中心范畴，二者的结合正在深化肌理。

“新旧实力”之间正进一步由原本的拉锯走向交融。比方，当下简直一切互联网公司都现已布局金融范畴，期望切入消费信贷、中小微企业信贷服务。而事实上，大象们也在活跃回身：工行、建行、交行、农行等大行都在活跃发力金融科技。

一个颇有代表性的比如是：本年5月16日，百度旗下金融科技公司度小满与哈尔滨银行签定战略协作协议，一起战略出资哈银消费金融公司就是典型事例。

是金融，仍是科技？这像是一个伴随着金融科技职业一路未解的绵长争辩。我国银河金融控股有限责任公司党委书记李梅也在近期讲话中表明，现在，金融科技呈现了“金融+科技”和“科技+金融”两种不同的开展途径。

途径虽不同，但二者都在向相互接近，而非相互冲突。

以上改变都在指向同一个逻辑：当金融科技的不同玩家决意做大做强时，它们的命运注定是纵横交错又不可分割的。这正是金融科技现已逐步呈现出的相貌特征：终究的得利者一定是精于全垒打战役的玩家。

但问题是，这些身世不同的玩家中，谁才有更高的概率成为终极胜利者？

谁能成为终究赢家？

在评论谁是终究玩家之前，首要需求评论的是成为得胜者需求哪些条件。

毫无疑问，技能才能是影响格式演化的首要的要素。

在技能层面，互联网公司得益于长时刻堆集，技能才能占优，而在整个职业中，以百度、阿里、腾讯为代表互联网巨子，更是在技能层面有许多沉积，并仍在加大投入。

但技能并非全能。回归金融本身，要做好金融科技，对金融工业中心的了解也适当要害。度小满金融CEO朱光曾表明，“我国互联网的加快速度进行开展，扩展了金融服务的鸿沟。危险办理是金融的实质，也是普惠金融可持续开展的柱石。金融科技应该先处理危险问题，再处理功率问题。忽视危险办理的普惠金融是走不远的”。

事实上，曩昔几年互联网金融范畴呈现了一些乱象，其背面正是一些公司忽视金融实质、忽视危险、过度寻求流量、功率所导致的。这要求互联网人有必要对金融职业沿用百年的规则具有敬畏之心。

另一个重要变量是本钱，本身资金足够、且惯于经过本钱来追求开展的科技巨子具有天然优势。

归纳来看，在触及技能、金融了解力、本钱等多维竞赛联系的科技+金融的方向上，互联网巨子依然是最有战斗力的选手。

互联网早已成为社会的“水电煤”，虽然互联网全体格式近年来发作了一些改变，但在金融科技赛道，BAT仍是毋庸置疑的头号玩家。这一方面与其在数据、技能、流量、政府联系、工业协作优势上堆集的优势有关；更重要的是，由于根本盘满足大，堆集满足多，BAT会将金融科技视为长时刻的战略，乐意投入资源、付出时刻去耕耘。

以付出宝为拳头产品的蚂蚁金服事务现已从付出拓宽到包含蚂蚁财富（移动理财渠道）、芝麻信誉（信誉科技）、网商银行（商业银行）在内的四大事务板块。

而以微信付出为拳头产品的腾讯金融科技，则包含了包含网络付出、理财（腾讯理财通、微黄金）、证券（腾讯微证券）在内的事务。

与蚂蚁金服和腾讯科技金融都不同，从百度系统内分拆的度小满走了一条差异化开展之路：除C端事务外，它更投入许多精力落地To B事务。在商场之间的竞赛中，度小满主打关于B端的赋能。例如推出了磐石大数据风控技能，加强与银行等金融机构的协作，输出B端处理方案。

得益于此，在独立分拆一年多后，度小满与超越60家银行及金融机构达到协作，累计发放贷款超5000亿元。

揭露材料显现，度小满现在首要形成了以危险办理为中心的全链路金融科技布局，包含信誉危险办理、操作性危险办理和微观危险预警。可以从获客、准入、贷中办理、贷后办理等全事务流程进行信誉危险办理；并推进RPA（机器人流程自动化）与事务流程重要环节如信审、客服、催收等结合，下降操作性危险。

可以服务金融工业全事务流程、经过技能提高风控水平背面，表现的是科技公司数据获取、数据剖析、数据办理、技能赋能等才能，很少有公司能一起具有，这正是BAT在金融科技赛道仍是最有竞赛力玩家的证明。

现在，即使咱们信任金融科技赛道“强者恒强”的全体格式已定，但部分格式或许还存变数，谁能真实摘得金融科技赛道头筹，接下来一两年的布局尤为要害。

与职业开展初期比较，新格式技能驱动、与监管友爱对话的玩家将会有更大竞赛优势。变局中，后来者能否抓住时机完成反超，是这场职业竞速中最有看头的部分。

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