何琳下令将电台测向仪安置到叶府附近，并向马成峰取得了秘密调查叶宇飞的许可。马成峰与韩茂串通，由韩茂青在侍从室内部也派人监视叶宇飞。

　　叶宇飞很快察觉到被监视，与老李商量之后，订下了摆脱嫌疑的计划。

　　次日，叶雅颖约罗仁贤游山玩水，叶宇飞则陪母亲到戏院看戏，而马斌带领的特务们则全程监视着他们。电台发报再次出现，但两人完全在监视之中，何琳疑惑之余，带队抓捕电台。小周与发报员撤退，被何琳逼入死胡同，发报员负伤，掩护小周撤退，牺牲了自己，小周也险些被俘，千钧一发之际，赵掌柜和二楞及时赶到，救走了小周。

　　特务追查至吉昌酒馆，好在赵掌柜和二楞巧妙应付了过去。

　　何琳、马斌受到马成峰责备，他们一番合计，怀疑这是共产党布置的假象。进而继续对叶家兄妹监视。

　　叶宇飞和叶雅颖商议之后，决定转移电台，然而就在半路上，保密局设下圈套，假造交通事故，藏有电台的箱子被由特务伪装的小偷偷走了!特务在逃跑途中被警备司令部稽查队截获，连人带箱子被扣了下来，叶宇飞来到稽查处，向处长周迅予交涉。周迅予则坚持要开箱检查。

　　箱子打开了，里面不过是叶雅颖的衣物。周迅予尴尬之余想要化解此事，叶宇飞则察觉到问题，执意要追查“小偷”的真实身份。

　　稽查队刑讯“小偷”，得知了他的真实身份。周迅予得知此事，更为恼火，马成峰指示，杀人灭口。

　　叶宇飞来到监狱，却看到“小偷”已经死了。他向周迅予表示，一定会报告韩茂青，继续深究此事。但当韩茂青介入之时，却被告知尸体已经火化了，死无对证。叶宇飞进而提出自己受到保密局监视，且保密局对侍从室也有所图。韩茂青大为光火。

　　保密局方面，马成峰察觉到叶泽宏是地下党的主要策反对象，命令何琳对其严密监视。

　　军官会议上，叶泽宏继续向众将领分析形势，他看破了蒋介石的意图，并为之不齿。就在这时，老李登门求见。

　　保密局对叶宇飞的监视仍在继续，叶宇飞当众揭穿了一名特务的伪装，给了马斌一记下马威，不仅如此，还利用这次机会制造时间差，顺利转移了电台。

　　老李与叶泽宏会面，虽然叶泽宏表示他同情共产党，但是却没有进一步合作的意向，老李只得暂时离去。

　　屡次失败的何琳决定将重点转移到叶雅颖身上，她乔装打扮跟踪叶雅颖，寻找叶雅颖是共产党的蛛丝马迹。叶雅颖亦有所察觉，立刻回到家中与叶宇飞商量。就在这时，他们接到了母亲被绑架的噩耗，而绑匪的来信上，落款赫然写着“共产党游击队”。

　　叶泽宏和老李同时察觉到，这是保密局的诡计，老李方面与叶宇飞迅速商议出了对策，而在叶泽宏陷入沉思的时候，马成峰带着大量保密局特务来到了叶府，号称要接替叶府的保卫工作。

　　叶泽宏正欲拒绝，保密局特务却将老李押了进来，叶雅颖出面解围，把老李让进了叶府，但也因此让马成峰伺机借口留下了一批特务。叶泽宏与老李正式对谈，老李向叶泽宏保证，绑架叶夫人的绝不是共产党，而叶泽宏则软禁了老李，待绑架一事查清之后，再考虑立场问题。

　　在保密局，马成峰正指示何琳“营救”叶夫人，就在隔壁的办公室，吕鸿儒致电叶宇飞，以黄金为条件向其透露了叶夫人的下落。

　　叶宇飞即刻带队前往南郊，正好遇到马斌带领着特务号称要营救叶夫人，叶泽宏率领着大部队也随即赶到。绑架现场，叶泽宏与绑匪正面对峙，绑匪绝望之际高喊“共产党万岁”服毒自尽。鉴于马斌在场，叶泽宏什么也没说，只让叶宇飞送母亲回家。

　　叶泽宏回到府邸，消除了对老李的戒心，为他的锲而不舍、心怀大义而动容，决定正式与其合作，并委任老李为秘书，留在叶府。两人开始一起策划解放成都的事业。

　　丁大海乔装成乞丐进入城中，几番机巧又混入了黄埔楼就任文职，以期得到关于蒋介石行程的情报。

　　叶宇飞与父亲单独见面，两人都清楚绑架叶夫人是保密局所为，只是死无对证。叶宇飞也带来了韩茂青催促叶泽宏为国民党效力的消息，叶泽宏则依照计划给予回应，要求批准军备武装，建立自卫厅，掌握军事力量。

　　叶宇飞回到黄埔楼向韩茂青回报，正巧见到了丁大海，他预感到振兴会依然在谋划刺蒋，担心会因此引起国民党反动派的疯狂反扑，便立刻回到吉昌酒馆与老李商议，两人将焦点放在了丁大海身上。