来源：界面

　　杨阳YY

　　时隔一年多，百度和中信银行筹建的中信百信银行股份有限公司（下称百信银行）终于获得银监会批复。

　　1月5日晚间，中信银行发布公告称，收到中国银行业监督管理委员会《关于筹建中信百信银行股份有限公司的批复》（银监复[2016]463号），同意在北京市筹建百信银行。银行类别为有限牌照商业银行，以独立法人形式开展直销银行业务。

　　股权方面，中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。

　　百度董事长兼首席执行官李彦宏表示，希望百信银行的模式能成为中国互联网金融的发展样本。

　　据悉，百信银行采用的“直销银行”，强调的是线上线下融合互通的渠道服务。线上渠道由互联网综合营销平台、网上银行、手机银行等渠道构成，线下有VTM、ATM、CRS、自助缴费终端等各种自助设备。

　　对比传统银行多层分支行经营架构而言，百信银行没有营业网点，不发放实体银行卡，没有网点经营费用和管理费用，因而能提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率，降低运营成本，是其核心价值。

　　2014年2月，国内首家直销银行民生银行直销银行正式上线，首期主打“随心存”储蓄产品和“如意宝”余额理财产品，渠道上以网站、手机银行和银行为主；2014年3月，兴业银行推出直销银行，特点在于用户可以持工行、招行、中信等多家银行卡，通过电脑、手机等直接选购理财产品、基金以及定期存款等。

　　截止目前，国内已经有二三十家银行开展了直销银行业务。

　　2016年各家银行中报显示，民生银行直销银行客户规模360.92万户，如意宝申购总额1.19万亿元；北京银行的直销银行客户28.4万名，其中行外客户占比62.2%，资金量余额10.8亿元，储蓄余额（含保本理财）9.5亿元；兴业银行、工商银行等没有公布具体直销银行数据。

　　不难发现，对比银行其他传统业务来说，直销银行的业绩表现非常一般。一个很大的原因在于传统银行主导的直销银行多是以银行事业部二级部门的形式开展，发展空间不足，也未被作为一个重要战略去发展。

　　而此次百信银行强调了将以独立法人的形式开展直销银行业务，也是银监会探索部分业务板块和条线子公司制改革设想的落地试点。

　　国金证券银行分析师马鲲鹏曾在接受界面新闻记者采访时认为，通过股权关系实现与中信银行和百度本身的相对隔离，是有效杜绝商业银行层级管理模式不适应互联网思维、但又确保必要的风控和监管流程得以贯彻的最有效手段。

　　“对中信银行而言，是其继续巩固互联网银行领先优势的实现平台，对百度而言，则是其流量在金融行业顺利完成变现的保障。”马鲲鹏称。

　　不过一个在股权上的细节引起了业内部分人士的担忧。去年11月刚宣布筹建百信银行时，有传闻称中信银行和百度将分别持有百信银行51%、49%的股份，中信银行行长李庆萍当时透露，具体持股比例在协商之中。

　　而到昨日获批时，持股比例已经变成了中信银行股份大增，变为70%，百度则是30%。不少人担忧是否会影响双方在探索银行业务板块和条线子公司制改革上的话语权。

　　“两家母公司不会干预他们的市场化运营的。”李庆萍表示。

　　据李庆萍介绍，“百信银行是一个银行平台，市场定位是为百姓理财，为大众融资。将利用中信银行的网点优势、金融风控、产品研发和客户经营能力，以及百度的互联网技术和用户流量资源，打造差异化、有独特市场竞争力的直销银行。”

　　在具体的部分运营细节上，中国电子银行网援引李庆萍的说法，百信银行将来的高管都会以市场化的形式来进行招聘和雇佣，中信银行不会因为百信银行而去掉电子银行部，相反还会继续进行产品创新设计，未来，其产品也会到直销银行平台上去销售，百信银行和电子银行部分成。

　　另外，中信银行行长孙德顺透露，百信银行会利用云计算、人工智能、移动互联等技术搭建开放网络金融平台；李彦宏也表示，百度拥有技术实力、海量的用户数据和互联网运营经验，可以根据用户的属性、偏好对他们的金融需求进行画像。

　　不过，与其他民营银行一样，百信银行（因为中信银行的属性，百度银行不算民营银行）的类别也是有限牌照银行，在一些具体业务的开展上仍有限制，或者说没有办理全业务的权限。

　　据悉，为防范风险，民营银行实行有限牌照，向银监会申请时，会根据自身的特色经营来制定受限业务，例如只能存大额、不能存小额，不能线下开户，不能远程开户等。在这方面，百信银行还没有更多相关信息透露。

　　目前，百信银行筹备组在监管部门的监督指导下，按照相关规定和程序开展筹建工作，筹建期间不从事金融业务活动。