令红缨感到吃惊的是，组织派给她的任务竟然是处决叛徒韩奎。红缨不敢相信韩奎会叛变，但组织言之凿凿，红缨咬牙受命。茅剑升无法挽回连莲的心意，恼羞成怒的他决定干掉韩奎，可偏偏张营长把守严密，毫无下手之机。唐爱诗向连城提出分手，令连城错愕，他忽然意识到，自己无意中已经爱上了唐爱诗，又在无意中伤害了唐爱诗。茅剑升潜入医院，就在将枪对准躺在病床上的韩奎时，连城及时赶到喝止。
连城要张营长加强警戒，除了唐爱诗和连莲，任何人没有自己的命令不得入内。连莲从冷长礼口中得知，当年其实是彭久救了自己，连莲伤感不已。红缨乔装护士，潜入医院，与唐爱诗擦肩而过。红缨显身，韩奎不忍解释，却吐露真情，愿与红缨来生结为夫妻，红缨相信韩奎不会叛变，终于没有开枪，而枪声却已大作!连城率兵前来，茅剑升带人破门而入，红缨当场身中数枪殒命。
韩奎怒发冲冠，以为是连城开枪，拔枪向连城射击。46军与南海纵队的人马交火，枪战中连城不幸中枪，而韩奎则在混乱中不知踪迹……
转眼已是1946年5月，抗战胜利的喜悦犹在眼前，内战的阴云却也触目可及。蒋介石还都南京，任命连城继续带兵，执掌四十六军，他告诉连城，党国要在山东与共军进行一场决战，此战胜负关系党国基业的成败。
潜伏者第26集剧情介绍蒋介石召开最高军事将领会议，第一次参加最高级别军事会议的连城很焦虑，因为他不得不承认蒋介石的山东战役作战方针设计极其缜密。方针若得以顺利实施，将置共产党华东野战军于绝境。
连城决定无论多么危险，也要将情报送出。中共方面也对此次会战高度重视，为了掌握准确情报，苏志丹被派往南京与连城联系，苏志丹还特意带上了连城给他的烟斗。连莲主动要求加入中统，茅剑升喜出望外。
唐爱诗奉上级指示与当地地下党联系，不料出现在她面前的正是当年失踪的韩奎，然而韩奎的一番话让唐爱诗产生了疑惑，难道连城真的不是我们的同志?连城每天都在翻看报纸，实际上是在找组织的联络信号，可他每次都失望，眼见战事临近，情报在送不出去恐怕就会贻误战机。连城忽然有了告诉唐爱诗的冲动，可他很快边便消了这个念头，他分析唐爱诗很可能跟自己一样属于长期潜伏的地下党，不能主动跟组织联系，为了避免危险，他放弃了。
已经升任处长的茅剑升接到密告，有个从延安来的神秘人物一直跟随周恩来，恐怕是条大鱼。回家途中，连城在车上翻看报纸，突然，他看到了一则广告：范舟先生教授古筝。这正是组织联系他的信号。
潜伏者第27集剧情介绍连城接到苏志丹连锁信号欣喜异常到酒店打了个电话，但很快意识到危险随即放下了电话。果然连城刚走茅剑升就现身追问刚才那个电话打到了哪里?结果却连城根本没有打任何电话，韩奎安排下唐爱诗见到了苏志丹。了解了此次任务内容就跟潜伏南京某重要地下党街头。
以取得关于山东战场情报，唐爱诗虽然犹豫不决可还向苏志丹说出了自己对连城担心，问苏志丹连城身份。苏志丹因为纪律没有回答，但却意味深长告诉唐爱诗，像连城这样同情共产党又蒋介石身边得到信任国民党重臣正我们积极争取对象。 由于叛徒施峻出卖们发现了苏志丹，茅剑升兴奋的像一头恶狼随时准备扑食。
随后处死了施峻部署行动。连城联系上了苏志丹两人火车站约见，唐爱诗苏志丹下榻酒店见到了茅剑升。茅剑升故作偶遇与唐爱诗寒暄。看着唐爱诗离去茅剑升更加确信苏志丹一定就这个酒店某个房间里，决定守株待兔。唐爱诗慌忙向苏志丹汇报，并要尽快转移苏志丹。
刚离开不久茅剑升便带人包围了酒店，可一无所获如今已经不再那个没有城府狗腿子而变得更加老辣沉稳不慌不忙叫来酒店经理问话，对房间里一盆野花提起了兴趣一家如此高级酒店里怎么会有这种花呢?
